Xiv Trading Strategies

Utilizando duas estratégias complementares para o comércio VXX XIV No início de dezembro, fizemos uma segunda estratégia para negociar VXX e XIV disponível para nossos assinantes: a estratégia Volatility Risk Premium (VRP). Você pode se lembrar de mim descrevendo o excelente desempenho desta estratégia no meu blog anterior, Volatility Strategies - Separating Fact From Fiction. Eu gostei da estratégia tanto que eu decidi fazer alguns ajustes e lançar nossa própria versão de VRP para usar junto com nosso VXX Bias em nossa página de Previsão diária. Por que usar duas estratégias para a negociação volatilidade ETPs Porque nenhuma estratégia única é perfeita eo mercado é inerentemente imprevisível. Usando duas estratégias complementares simultaneamente compensa fraquezas inerentes dentro de cada uma das estratégias, reduz levantamentos e alisa os retornos ao longo de meses e anos. O VXX Bias e VRP estratégias cada um tomar uma abordagem muito diferente para maximizar ganhos. A estratégia VXX Bias baseia-se na estrutura de prazo e no momento dos futuros VIX, enquanto a VRP é baseada no preço de VIX e medições de volatilidade histórica. No entanto, cada uma dessas estratégias prosperar e lutar dependendo das condições específicas do mercado. Por exemplo, a estratégia VXX Bias tem uma vantagem em lidar com períodos de reduções moderadas e períodos sustentados de atraso. Enquanto isso, a estratégia de VRP tende a ser melhor com mercados agitados e períodos de crescente volatilidade quando os futuros VIX estão em contango. Você pode ver nos resultados de backtest abaixo que nenhuma estratégia supera consistentemente a outra em um determinado ano, embora VXX Bias e VRP sejam muito superiores a uma abordagem de compra e retenção com XIV. Como você pode ver no gráfico acima, usando as estratégias VRP e VXX Bias juntos (as colunas verdes) fornecem retornos mais consistentes do que usando apenas uma estratégia sozinha. Na maioria dos anos o VRP VXX Bias estratégia retorno cai aproximadamente a meio caminho entre o VXX Bias e VRP estratégias utilizadas por conta própria. (Nota: Existem algumas maneiras de incorporar duas estratégias, mas a maneira mais fácil é negociar em VXX ou XIV apenas quando eles concordam na direção comercial, que é como os resultados acima são gerados.) Olhando para as estatísticas de estratégia abaixo, Vemos que a estratégia VRP VXX Bias se beneficia de uma diminuição máxima reduzida e de um Índice de Sharpe de 0,90. Outras estatísticas relevantes para negociação apenas quando VRP e VXX Bias concordam sobre a direção (anos 2004-2014): Daily Volatilidade Estratégia de Negociação Usando Chandelier Stops On XIV 4 comentários 27 de janeiro de 2013 7:35 sobre ações: VXX. XIV Nos últimos dois anos eu me tornei um estudante de estratégias de volatilidade de negociação. Veja o meu último artigo Instablog para um índice útil de artigos que lidam com estratégias de negociação de volatilidade. Volatilidade ETPs como (NYSEARCA: VXX) e (NASDAQ: XIV) são grandes produtos para a troca do movimento do momentum porque: Tendem a mover-se nas ondas. Estes ETPs seguem os futuros da volatilidade e aqueles futuros movem baseado em ondas do sentiment do investor do medo e do complacency. Quando os ETPs começando em uma direção, eles continuam com um grande impulso nessa direção por muitos dias. Fazem movimentos enormes. Enquanto você está apostando na direção certa na maioria das vezes, você pode realmente fazer ganhos agradáveis. Devido à estrutura de prazo dos futuros, estes ETPs tendem a ter um viés forte em uma direção (VXX para baixo, XIV para cima) Eu desenvolvi uma estratégia agressiva que pode ser usado por qualquer comerciante que tem um dia de trabalho em tempo integral e sem tempo Para assistir seus comércios enquanto o mercado está aberto. Esta é também uma boa estratégia para qualquer tipo de conta de negociação, incluindo IRAs e evita o padrão daytrading regras. ATENÇÃO . Não use nenhuma estratégia XIV a menos que você entenda completamente as seguintes afirmações sobre XIV. XIV rastreia o movimento percentual diário inverso do índice de curto prazo Volatility Futures e é reequilibrado diariamente. XIV tem um forte viés de alta quando a volatilidade futura prazo estrutura está em Contango. XIV pode perder 50 -80 do seu valor em horas ou alguns dias, quando há algum tipo de evento chocante no mercado. Average True Range (NYSE: ATR) é uma medida de quanto um estoque ou índice se move diariamente. Traders muitas vezes usam ATR para determinar onde colocar ordens de perda stop stop. Isso também é conhecido como um Stop Chandelier. Uma boa descrição de usar paradas de lustre está aqui ou aqui. Usando um XIV stop loss é a chave para limitar grandes perdas quando há um grande choque no mercado ou cisne negro evento. 1. Jogar XIV apenas no lado longo. 2. Compre XIV se ele sobe duas vezes a Escala Média Verdadeira de 14 dias acima da recente baixa de fechamento. Comprar no Aberto do próximo dia de negociação depois de ver este sinal. 3. Definir uma ordem de venda Stop Loss em 2,5 vezes o ATR de 14 dias. 4. Todos os dias, redefinir a ordem Stop Loss em 2,5 vezes o ATR de 14 dias. Apenas mova o batente para cima. Se XIV teve um dia abaixo, deixe a parada no mesmo nível que o dia anterior. Se você tem um trabalho do dia como mim, você pode ajustar sua ordem da compra com seu corretor na manhã antes de ir trabalhar e você don t tem que prestar atenção a o dia inteiro. Eu puxo os dados do Yahoo Finance para uma planilha do Excel todas as noites para recalcular o ATR e para determinar onde reiniciar as ordens de venda de stop loss. O Gráfico abaixo mostra o preço XIV desde o início do ETN, bem como a colocação das 2.5 ordens de perda de stop da ATR. Observe como a estratégia tende a ir muito tempo no início de novas tendências de longo prazo. Uma vez que uma nova tendência de alta começa, ela pode durar vários dias antes de terminar. Por causa do aumento Sell Stops, conseguimos manter a maioria dos ganhos de swing. Se o XIV estiver se movendo para o lado ou para baixo, as Paradas de Vendas se moverão lateralmente. XIV ocasionalmente salta rapidamente e a estratégia muitas vezes nos deixa muito tempo nesses momentos. A estratégia tinha-nos em dinheiro perto do início da grande queda no início de agosto de 2011. Há Whipsaws significativa quando vamos muito cedo, durante uma tendência de baixa, mas estes são compensados ​​pelos tempos em que estávamos corretos e ficou muito tempo O início de uma tendência de alta estendida. O gráfico abaixo superpõe uma curva de capital próprio no topo do mesmo gráfico. Uma carteira de 10 mil teria se tornado 38.832 desde dezembro de 2012. Isso s 388 ganhos em pouco menos de 26 meses - uma média de 15 por mês. Observe como algumas vezes comprar e segurar XIV teria realizado melhor do que a estratégia vai para o dinheiro durante uma correção. Este é o preço que pagamos por ter nossas ordens Stop Loss para nos proteger do desastre. Os dois puxos mais baixos foram agosto-novembro de 2011, onde a carteira perdeu 50 e março a junho de 2012, onde a carteira perdeu 38. Em ambos os casos, a carteira recuperou-se rapidamente. Trading XIV não é para os fracos de coração Estes resultados não são estatisticamente significativas por causa do curto período de tempo em jogo e do pequeno número de sinais de negociação. Não posso prometer que o XIV continuará a funcionar bem nos próximos dois anos. É possível obter uma série estendida de levantamentos se tivermos ondas mais curtas de medo e complacência no mercado de futuros VIX. Você poderia construir uma estratégia semelhante usando curto VXX. Uma vez que XIV é um fundo inverso e reequilibra diariamente, perde valor devido ao erro de rastreamento quando o índice de futuros subjacente tem ação para cima / para baixo. A VXX Short executa melhor do que XIV na maioria das vezes. Eu escolho usar XIV porque eu não quero nunca estar em uma posição de risco ilimitado onde meu corretor estará chamando para liquidar minha posição curta .. Esta estratégia só olha para a tendência e ação de preço em XIV. Existem muitas outras estratégias de volatilidade que usam a quantidade de Futuros Contango, a tendência S P 500 ou o índice VIX para entradas e saídas. Você pode melhorar esta estratégia se você camadas em informações adicionais antes de comprar. Eu não sigo essa estratégia mecanicamente. Eu uso uma medida de contango e outros indicadores, além de XIV ação de preço para determinar minhas entradas e saídas. Eu faço, no entanto, sempre certifique-se de ter uma parada de venda no lugar quando estou longo XIV. Divulgação: Eu sou longo XIV. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo uma compensação por isso. Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Instablogs são blogs que são instantaneamente configurados e em rede dentro da comunidade Seeking Alpha. As postagens do Instablog não são selecionadas, editadas ou exibidas pelos editores do Seeking Alpha, em contraste com os artigos dos contribuidores. MetaTrader Expert Advisor O mercado de ETF e ETN continuamente evoluindo tornou incrivelmente fácil para o comerciante varejista médio ter acesso a muitos mercados diferentes que costumavam ser reservados para comerciantes profissionais. Com essa nova disponibilidade surgiu um grande fluxo de estratégias e idéias para abordagens quantitativas a esses mercados. A criação do VXX ETN forneceu aos comerciantes de varejo a capacidade de negociar a volatilidade do mercado. Os comerciantes que usaram simplesmente usar o VIX como um indicador geral do mercado podem agora negociar realmente esse indicador. O VXX torna a volatilidade de negociação uma opção para os comerciantes de varejo. Jay Wolberg nos dá uma idéia única para uma estratégia de negociação. Jay Wolberg da Trading Volatility publicou uma estratégia para negociar o VXX baseado em sinais do VXX Weekly Roll Yield (WRY) e sua média móvel simples de 10 dias. As regras para esta ideia são extremamente simples: Existem dois desta estratégia de negociação: 1) sendo curto VXX / UVXY (ou longo XIV / SVXY) sempre que o WRY está abaixo da sua média móvel, e 2) sendo VXX / UVXY longo Curto XIV) sempre que o WRY está acima da sua média móvel. Ele nos fornece seus parâmetros de backtesting: I desde o início do VXX (1/30/2009) até 12/10/2013. Os pontos de decisão são feitos usando os dados de fechamento do dia (os negócios individuais na análise podem ser vistos aqui). O retorno curto de Jay s parece muito promissor: Para VXX curto apenas: Mas seu lado longo retorna aren t rentável: Para VXX só longo: Como você pode ver, o lado curto desta estratégia parece ter uma vantagem, mas o lado longo doesn T bastante empilhar. Jay continua fornecendo histogramas que relatam os retornos de negócios individuais. Ele também sugere que muitos dos negócios de longo prazo começaram rentáveis, mas depois deu de volta seus ganhos e se transformou em ligeiras perdas. Sua teoria é que a implementação de uma parada à direita teria protegido os lucros e tornou uma estratégia bem sucedida lado longo. Além de adicionar arrastando paradas, eu também seria curioso para ver como adicionar um filtro de tendência a longo prazo teria impacto nos retornos. Gostaria de saber quantos de seus negócios perdidos ocorreram no lado errado da média móvel simples de 100 ou 200 dias. Mais uma vez, temos uma estratégia que poderia ser desenvolvida em algo único e rentável. No entanto, neste ponto, é basicamente apenas uma idéia interessante.